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Compte-titres en 2026 : fiscalité, frais et critères de choix

Mis à jour le 23 septembre 2026

Le compte-titres ordinaire — ou CTO — est l’enveloppe la plus souple pour investir sur les marchés financiers. Il n’impose aucun plafond, permet d’ouvrir plusieurs comptes et peut accueillir actions, ETF, obligations, fonds et de nombreux produits non accessibles au PEA. En contrepartie, les revenus et plus-values sont fiscalisés au fil de l’eau et les frais doivent être comparés selon les marchés réellement utilisés.

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Guide compte-titres ordinaire CTO 2026 Bankelio.fr avec mascotte écureuil, actions, ETF et marchés mondiaux
À savoir d’abord

Le CTO offre une liberté maximale, mais sans avantage fiscal automatique

À la différence du PEA, le compte-titres ne récompense pas une durée minimale de détention. Sa force réside dans la liberté des marchés et des instruments accessibles.

Plafond

Aucun plafond légal

L’AMF rappelle qu’un CTO n’est soumis à aucun plafond de versement. Sa valeur peut donc évoluer sans contrainte réglementaire de montant.

Priorité : raisonner en allocation et risque, pas en plafond.
Nombre de comptes

Plusieurs CTO possibles

Vous pouvez détenir plusieurs comptes-titres auprès de plusieurs intermédiaires et même en ouvrir pour un mineur sous gestion de son représentant légal.

Cela permet de séparer différents usages ou stratégies.
Titres

Actions, ETF, obligations et fonds

Le CTO peut loger de très nombreux instruments : actions, obligations, ETF, FCP, Sicav, warrants et autres produits proposés par le courtier.

L’univers disponible dépend ensuite de chaque intermédiaire.
Fiscalité

PFU 31,4 % par défaut en 2026

Les plus-values mobilières sont soumises au PFU de 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux.

L’option globale pour le barème progressif reste possible.
Formes

Individuel, joint ou indivis

Un CTO peut être ouvert seul, à deux ou en indivision. Il peut aussi être détenu en nue-propriété ou en usufruit.

Ces formes peuvent être utiles dans certaines stratégies patrimoniales.
Retraits

Aucune durée minimale

Contrairement au PEA, vendre ou retirer les espèces d’un CTO ne provoque pas de clôture fiscale liée à une ancienneté.

La fiscalité intervient lors des revenus et plus-values imposables.
Méthode de choix

Choisir un compte-titres en 7 étapes

Le bon CTO est celui qui correspond à vos marchés, votre taille d’ordre et votre fréquence d’investissement — pas celui qui affiche seulement le plus petit prix d’appel.

01

1. Définir les marchés

France, Europe, États-Unis, Asie ou obligations : vérifiez les places réellement accessibles et leur tarification.

02

2. Choisir les actifs

Actions, ETF, obligations, fonds ou produits complexes : chaque courtier ne propose pas le même univers.

03

3. Simuler les ordres

Comparez le coût d’un ordre de 100 €, 500 €, 2 000 € ou 10 000 € selon votre pratique réelle.

04

4. Ajouter le change

Les marchés en dollars, livres ou francs suisses peuvent déclencher une conversion et des frais spécifiques.

05

5. Vérifier les frais annexes

Droits de garde, inactivité, données temps réel, transferts sortants et frais sur opérations sur titres peuvent s’ajouter.

06

6. Anticiper la fiscalité

Dividendes et plus-values sont fiscalisés au CTO. Conservez les IFU et documents utiles à la déclaration.

07

7. Préparer le transfert

Le CTO peut être déplacé vers un autre établissement. Comparez les frais par ligne ou par ISIN avant de choisir.

Profils d’investisseurs

Le CTO devient particulièrement utile quand le PEA atteint ses limites

Marchés non européens, obligations, compte joint ou personne morale : le CTO couvre des besoins que le PEA ne peut pas toujours satisfaire.

Profil 01

Investisseur international

  • Actions US / Asie
  • ETF non éligibles PEA
  • Devises multiples

Priorité aux marchés disponibles, aux frais de change et à la qualité d’exécution internationale.

Profil 02

Investisseur obligataire

  • Obligations d’État
  • Obligations d’entreprise
  • ETF obligataires

Le CTO permet d’accéder à des instruments obligataires absents du PEA et de diversifier au-delà des actions.

Profil 03

Couple / indivision

  • Compte joint possible
  • Compte indivis possible
  • Gestion patrimoniale

Le CTO peut être détenu sous plusieurs formes juridiques, contrairement au PEA qui reste individuel.

Profil 04

Personne morale

  • Trésorerie d’entreprise
  • Holding patrimoniale
  • Univers étendu

Certains courtiers proposent un CTO société. Les règles fiscales et comptables relèvent alors de la société et doivent être étudiées séparément.

Coût réel

Courtier à 1 € ou 0,08 % : comparer le coût total, pas seulement le ticket

Le CTO n’est pas soumis au plafond de frais de courtage applicable au PEA. Les écarts de tarification peuvent donc être plus importants entre courtiers.

01

Courtage

Commission facturée à l’achat et à la vente. Elle peut être fixe, proportionnelle ou varier selon le marché.

02

Change

Un achat en devise étrangère peut déclencher une conversion et des frais spécifiques. Comparez le taux appliqué et la marge de change.

03

Droits de garde

De nombreux courtiers en ligne affichent 0 €, mais ils existent encore dans certaines banques et sur certains titres étrangers.

04

ETF / fonds

Les frais de gestion du fonds s’ajoutent au courtage. Les OPCVM peuvent également supporter des droits d’entrée ou frais courants.

05

Transfert

Sortir des titres vers un autre établissement peut générer des frais par ligne ou par ISIN, parfois plafonnés par le courtier.

06

Données / outils

Cours temps réel, plateformes professionnelles, SRD, données de niveau 2 ou outils avancés peuvent être facturés séparément.

Fiscalité 2026

Trois chiffres utiles pour comprendre le CTO

Le compte-titres est souple, mais les gains et revenus sont fiscalisés selon les règles ordinaires des valeurs mobilières.

31,4 %

PFU sur les plus-values

Taux de référence 2026 : 12,8 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux.

40 %

Abattement dividendes au barème

En cas d’option globale pour le barème progressif, les dividendes éligibles peuvent bénéficier d’un abattement de 40 % pour l’impôt sur le revenu.

Aucun

Plafond légal

Le CTO n’a pas de plafond de versement. Le montant investi dépend uniquement de votre stratégie et de votre capacité de risque.

Source officielle : Service-Public.fr

À vérifier avant d’ouvrir

  • Frais de courtage sur vos marchés principaux
  • Coût de conversion des devises
  • Droits de garde et frais d’inactivité
  • Univers d’ETF, obligations et actions disponible
  • Frais de transfert sortant par ligne ou ISIN
  • Documents fiscaux et IFU fournis par le courtier

Repères 2026

  • Aucun plafond légal de versement
  • Plusieurs CTO possibles par personne
  • Compte individuel, joint ou indivis possible
  • PFU : 31,4 % par défaut sur les plus-values
  • Prélèvements sociaux : 18,6 %
  • Abattement de 40 % sur certains dividendes au barème
Avant le premier ordre

Préparer quatre paramètres avant de choisir le courtier

Un comparatif devient plus fiable lorsqu’il est basé sur votre usage réel plutôt que sur une grille tarifaire abstraite.

✓

Montant moyen d’ordre

Un courtier à 1 € peut être intéressant sur certains montants mais moins sur de très petits ordres. Calculez le coût en pourcentage.

✓

Marchés étrangers

Si vous achetez beaucoup d’actions américaines, les frais de change et la retenue à la source sur certains dividendes deviennent essentiels.

✓

Produits utilisés

Actions, ETF, obligations, fonds ou produits dérivés : vérifiez que le courtier propose réellement les instruments voulus.

✓

Fiscalité

Le CTO n’enveloppe pas les gains fiscalement comme le PEA. Prévoyez la déclaration des plus-values, dividendes et revenus étrangers.

Bon réflexe : simulez 12 mois de votre activité : nombre d’ordres, marchés, devises, dividendes et éventuel transfert. Le coût annuel réel est plus utile qu’un tarif d’appel.
Supports accessibles

Le CTO ouvre l’accès à l’univers d’investissement le plus large

À la différence du PEA, le CTO n’impose pas de filtre d’éligibilité fiscale sur les titres. L’offre dépend surtout du courtier.

Actions

Marchés mondiaux

Actions françaises, américaines, asiatiques ou autres selon les places proposées par l’intermédiaire.

ETF

Indices mondiaux et thématiques

ETF actions, obligations, matières premières ou secteurs spécialisés peuvent être accessibles, sous réserve du catalogue du courtier.

Obligations

États et entreprises

Le CTO peut loger obligations souveraines, corporate et ETF obligataires, avec un risque de taux et de crédit.

Fonds & produits

OPCVM, warrants, certificats…

L’AMF cite notamment FCP, Sicav, bons de souscription, warrants et ETF parmi les instruments pouvant être détenus sur CTO.

Vie du compte-titres

Achats, ventes, retraits et transferts : aucune durée minimale de détention

Le CTO n’a pas de seuil fiscal de 5 ou 8 ans. Vous pouvez acheter, vendre et retirer les espèces à tout moment, en assumant la fiscalité des opérations réalisées.

Achats

Le compte espèces associé est débité du montant des achats et des frais. Vérifiez la disponibilité des espèces avant l’ordre.

À regarder : date de règlement-livraison et frais associés.

Ventes

La vente d’un titre peut déclencher une plus-value ou une moins-value. Le résultat fiscal doit être suivi pour la déclaration annuelle.

Retraits

Les espèces disponibles peuvent être retirées sans entraîner de fermeture du CTO. Aucun compteur fiscal n’est remis à zéro.

Transfert

Les titres peuvent être transférés vers un autre intermédiaire. Les délais dépendent notamment du nombre de lignes et de la nature des titres.

Sélection concrète

4 comptes-titres à consulter selon votre profil

Quatre positionnements : petits ordres, investissement mensuel, très large univers de marchés et plans programmés à frais réduits.

01Petits ordres

Bourse Direct CTO

Compte-titres ordinaire

0,99 € jusqu’à 500 €
Droits de garde0 €
Ordre > 4 400 €0,09 %
  • Sur Paris, Amsterdam et Bruxelles : 0,99 € jusqu’à 500 €, puis barème progressif.
  • 0 € de droits de garde, de frais d’inactivité et de tenue de compte.
  • Actions américaines : 8,50 € jusqu’à 10 000 €, puis 0,09 % selon la grille affichée.
Voir le CTO Bourse Direct →
02Investissement mensuel

Fortuneo CTO Starter

Compte-titres avec formule Starter

0 € sur le 1er ordre ≤ 500 €/mois
Ordres suivants0,35 %
Condition d’encoursAucune
  • Premier ordre du mois inférieur ou égal à 500 € offert avec le tarif Starter.
  • Les autres ordres sont facturés 0,35 % sur les marchés couverts par la formule.
  • Du 1er septembre au 31 décembre 2026 : courtage à 0 € sur une sélection d’ETF Amundi sous conditions.
Voir le CTO Fortuneo →
03Univers très large

Saxo CTO

Compte-titres ordinaire multi-marchés

Actions / ETF dès 0,08 %
Instruments+ de 71 000
Dépôt minimum0 €
  • Compte Classic sans dépôt minimum avec actions et ETF à 0,08 % selon marché.
  • Actions françaises : commission à partir de 2 € ; actions US à partir de 1 $ selon la grille affichée.
  • Plus de 71 000 instruments accessibles sur les différents comptes proposés.
Voir le CTO Saxo →
04Plans programmés

Trade Republic CTO

Compte-titres via la succursale française

1 € par transaction ponctuelle
Plans d’épargne0 € courtage
Dividendes0 € opération
  • Frais fixe de règlement de 1 € par transaction ponctuelle avec le mode tarifaire indiqué.
  • Plans d’épargne programmés sur actions et ETF annoncés sans frais de courtage.
  • Des coûts propres au produit, spreads et frais tiers peuvent néanmoins s’appliquer.
Voir Trade Republic →

Tarifs et caractéristiques consultés le 23 septembre 2026 sur les pages officielles. Les frais varient selon le marché, la devise, le produit et la taille de l’ordre. Les placements financiers présentent un risque de perte en capital.

Fiscalité & souplesse

Le CTO est sans plafond et sans durée minimale, mais fiscalisé chaque année

La souplesse du CTO simplifie les retraits et l’accès aux marchés. En contrepartie, les revenus et plus-values imposables ne bénéficient pas d’un compteur fiscal comme le PEA.

Repère 2026 PFU 31,4 % sur les plus-values mobilières

Le taux forfaitaire de référence est composé de 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. L’option globale pour le barème progressif reste possible.

Plafond Aucun Aucun plafond légal de versement sur un compte-titres ordinaire.
Nombre de CTO Illimité Une personne peut ouvrir plusieurs CTO auprès de plusieurs intermédiaires.
PFU 2026 31,4 % Taux forfaitaire de référence sur les plus-values mobilières imposables.
Dividendes au barème 40 % d’abattement Les dividendes éligibles bénéficient d’un abattement de 40 % pour l’IR si l’option globale pour le barème est choisie.
01Plus-values

PFU ou barème progressif : l’option porte sur l’ensemble

Par défaut, les plus-values mobilières sont soumises au PFU de 31,4 %. L’option pour le barème progressif peut être exercée et s’applique globalement aux revenus mobiliers et plus-values concernés.

À retenir : depuis les revenus 2026, l’option pour le barème peut être remise en cause dans certaines conditions si elle se révèle défavorable.
02Dividendes

Le barème peut ouvrir l’abattement de 40 %

Sous conditions, les dividendes éligibles imposés au barème progressif bénéficient d’un abattement de 40 % pour l’impôt sur le revenu. Cet abattement ne réduit pas les prélèvements sociaux.

Attention : l’intérêt du barème dépend de votre tranche d’imposition et de l’ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers.
Fiscalité 2026 : le PFU de référence sur les plus-values mobilières est de 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux.
Source officielle : Service-Public.fr

10 sujets pour maîtriser le compte-titres

Le cluster cible les principales recherches autour du CTO : fiscalité, comparaison avec le PEA, ouverture, frais, transmission, formes de détention et marchés accessibles.

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Fiscalité du compte-titres

PFU 31,4 %, barème progressif, dividendes, plus-values et prélèvements sociaux.

Guide à venir
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PEA ou compte-titres ?

Comparer fiscalité, marchés, plafonds, retraits et titres accessibles.

Guide à venir
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Ouvrir un compte-titres

Conditions, compte espèces associé, documents et choix de l’intermédiaire.

Guide à venir
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Frais d’un compte-titres

Courtage, change, droits de garde, transfert et données de marché.

Guide à venir
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Compte-titres et succession

Transmission des titres, valorisation du portefeuille et démarches au décès.

Guide à venir
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Compte-titres joint ou indivis

Fonctionnement, pouvoirs des titulaires et différences avec un CTO individuel.

Guide à venir
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Compte-titres pour personne morale

Trésorerie d’entreprise, holding, sociétés et précautions comptables.

Guide à venir
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ETF sur compte-titres

ETF mondiaux, obligations, thématiques, fiscalité et frais.

Guide à venir
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Transfert d’un compte-titres

Frais par ligne, délais, titres non transférables et continuité du portefeuille.

Guide à venir
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Dividendes et moins-values CTO

Fiscalité des distributions, option pour le barème et suivi fiscal des cessions.

Guide à venir

Comparer les comptes-titres

Pour l’intention commerciale « meilleur compte-titres », le comparateur Bankelio centralise les frais, marchés, ETF, change, droits de garde, transferts et outils de trading.

Comparer les comptes-titres →
Dernier contrôle

Le meilleur CTO est celui qui reste adapté à vos marchés dans la durée

Projetez votre usage sur 3 à 10 ans : marchés étrangers, taille des ordres, ETF, obligations, dividendes, devises et transferts. Un tarif très bas sur Euronext peut devenir secondaire si votre portefeuille se déplace vers les États-Unis ou l’Asie. Vérifiez aussi la qualité des documents fiscaux et du service de transfert.

FAQ compte-titres 2026

Plafond, fiscalité, dividendes, CTO joint, mineur, transfert et frais : les principaux repères à connaître.

PlafondAucunPas de plafond légal de versement.
NombreIllimitéPlusieurs CTO possibles par personne.
PFU 202631,4 %12,8 % IR + 18,6 % prélèvements sociaux.
Dividendes au barème-40 %Abattement IR sur les dividendes éligibles.

Le compte-titres ordinaire permet de détenir des instruments financiers et de passer des ordres de bourse. Il fonctionne avec un compte espèces utilisé pour régler les achats, frais et recevoir le produit des ventes ou les dividendes.

Il peut accueillir actions, obligations, ETF, fonds et de nombreux autres instruments selon l’offre de l’intermédiaire.

CTO = compte titres + compte espèces associé

Non. L’AMF indique qu’à la différence du PEA, le CTO ne comporte aucun plafond légal de versement.

La valeur du portefeuille dépend donc uniquement des sommes investies et de l’évolution des marchés.

Aucun plafond réglementaire

Il est possible d’ouvrir plusieurs CTO auprès de plusieurs banques ou courtiers.

Cela peut servir à séparer des stratégies ou des marchés, mais multiplie aussi les documents fiscaux et le suivi des positions.

Nombre de CTO : pas de limite légale générale

Les plus-values mobilières sont soumises par défaut au PFU de 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux.

Vous pouvez opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu lorsque cette option globale est plus adaptée à votre situation.

PFU 2026 : 31,4 %

Par défaut, les dividendes éligibles relèvent du PFU. Si vous choisissez le barème progressif, certains dividendes peuvent bénéficier d’un abattement de 40 % pour l’impôt sur le revenu.

Cet abattement ne s’applique pas au calcul des prélèvements sociaux.

Barème : abattement de 40 % sur certains dividendes

Le PEA limite les titres éligibles mais bénéficie d’un avantage fiscal majeur après 5 ans. Le CTO n’a ni plafond ni filtre d’éligibilité comparable et permet d’investir sur un univers mondial.

En contrepartie, le CTO fiscalise les revenus et plus-values selon le régime ordinaire.

PEA = fiscalité · CTO = liberté

Oui. L’AMF précise qu’un mineur peut détenir un CTO ouvert et géré par son représentant légal.

Pour certaines opérations importantes, un accord supplémentaire peut être nécessaire selon la situation du mineur.

CTO mineur : possible sous représentation légale

Oui. Le CTO peut être individuel, joint ou indivis. Les règles de fonctionnement dépendent de la forme choisie et des pouvoirs accordés aux titulaires.

Le CTO peut aussi être détenu en nue-propriété ou en usufruit dans certaines situations patrimoniales.

Individuel · joint · indivis possibles

Le CTO peut accueillir notamment actions, obligations, ETF, FCP, Sicav, bons de souscription et warrants selon l’AMF.

La liste concrète dépend du courtier et des marchés qu’il donne accès. Certains produits très complexes peuvent aussi être réservés à des profils expérimentés.

Univers beaucoup plus large que le PEA

Les tarifs varient fortement. Bourse Direct affiche 0,99 € jusqu’à 500 € sur plusieurs marchés Euronext. Fortuneo Starter offre le premier ordre mensuel ≤ 500 €, puis facture 0,35 %.

Saxo affiche 0,08 % sur de nombreux marchés avec minima, tandis que Trade Republic facture un frais fixe de règlement de 1 € sur les transactions ponctuelles.

Comparer avec votre taille d’ordre réelle

Oui. Contrairement au PEA, le CTO peut accueillir des obligations d’État ou d’entreprise lorsque le courtier les propose.

Saxo indique par exemple donner accès à plusieurs milliers d’obligations, avec une tarification spécifique distincte des actions et ETF.

CTO = actions + ETF + obligations

Oui. Un CTO peut être transféré vers un autre établissement sans vendre les titres. Des frais de transfert sont souvent facturés selon le nombre de lignes ou la nature des titres.

Certains courtiers remboursent tout ou partie de ces frais lors de l’arrivée d’un nouveau client.

Transfert possible sans vendre le portefeuille

Oui, si le courtier donne accès au NYSE, au Nasdaq et aux titres recherchés. Les frais de courtage et surtout la conversion EUR/USD doivent être comparés.

Les dividendes étrangers peuvent aussi subir une retenue à la source selon le pays et les conventions fiscales applicables.

Marchés US : regarder courtage + change + fiscalité

Oui, certains intermédiaires proposent des CTO pour personnes morales, holdings ou sociétés commerciales.

La fiscalité, la comptabilité et les règles de trésorerie ne sont alors pas celles d’un particulier. Une validation avec le professionnel qui suit la société peut être nécessaire.

CTO personne morale : offre spécifique

Comparez au minimum 6 critères : courtage, change, marchés, droits de garde, transfert et qualité des documents fiscaux.

Les 4 offres présentées plus haut illustrent quatre positionnements : Bourse Direct, Fortuneo, Saxo et Trade Republic.

6 critères : courtage · change · marchés · garde · transfert · fiscalité
Sources & vérifications : AMF Service-Public Bourse Direct Fortuneo Saxo Trade Republic

Informations générales : investir en actions, ETF, obligations ou autres titres comporte un risque de perte en capital. La fiscalité, les tarifs et les produits accessibles peuvent évoluer ; vérifiez toujours les documents officiels et contractuels avant d’investir ou de transférer un compte.